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通往 交易世界的捷径

让大家在投资期权的时候能够更加的有利

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让大家在投资期权的时候能够更加的有利

居家办公的蜗居日子过得好快,除夕夜裕廊湖的烟花好像犹在眼前,一转眼这一年已经过去一半了。遥想一月份时意得气满,二三月份却被利率飙升的一盘冷水兜头浇下来,四月份战战兢兢刚刚喘了口气,五月份又是一阵高通胀的冷风吹得差点没站住脚跟,经历了柳暗花明的六月份,现在又开始对下半年浮想联翩了。就在这样跌跌撞撞的历程中,慕然回首,我账户的年化回报是53%,妥妥地击败大盘十几个点 [得意] ,而且代表波动率的夏普比率是1.32,也是比大盘好。

这个期权策略系列的文章我是去年12月份开始写作的,坚持每月一更,从3月份开始写每周计划,坚持每星期一更,到6月底,已经积累了近50万的阅读量,三千多个点赞,三千多粉丝,一千多评论,谢谢各位虎友的捧场啊 [抱拳] 。这些写作虽然没有给我带来什么直接的经济收益,但虎友们的那些点赞让我得到鼓励和信心,那些评论让我从更大的角度去思考,也让我能更坚持不懈地复盘,制定投资计划前更仔细地思考,操作时更加地自律,如同下图老虎社区长文编辑页面上说的,”写作是最好的自我投资“,这话,真的不是鸡汤。

六月份落袋盈利2万2千刀

全年平均每月落袋盈利1万4千刀,夏普比率1.32,杠杆率2.15

风险收益比(Sharp Ratio)= (平均收益 - 无风险利率)/ 标准差

信仰派期权策略打法

用最简单的话来概括地说,这个期权策略就是选择好正股标的以后,不定期卖出看跌期权(Sell Put),然后持守到期权价值归零。

稍微复杂一些的话就是,选择好正股标的以后,不定期卖出Delta值为-0.2到-0.5之间的看跌期权(Sell Put),在以月为跨度的不同时间段建立头寸以分散风险,实现权利金套现的滚动。

选择比努力更重要

一锤子买卖

首先我们要对正股在接下来的一个时间段的表现有一个基本的判断。如果判断是下跌或者不确定的话,那么就暂时卧倒不动,不赚钱不要紧,先不要亏啊;如果判断是中性的震荡行情的话,我的建议是卖出3个月以上的OTM Put,比如现在的股价是600,那么我就卖一个行权价是540的,行权日期是3个月后,这个时候期权的Gamma值比较小,即使卖出以后短期有大变动,期权的亏损不至于太大;如果判断是温和上升的话,我的做法是卖出ATM Put,比如现在股价是600,我就卖一个590,3个月后到期,这样的权利金会比较高,当然要是卖了以后股价下跌的话,亏损也是比较大的;又如果判断趋势是强烈看涨,比如现在的股价是600,那我就会卖一个行权价是630的,这样的期权权利金会高很多,自然,判断错误的话我也需要为这个判断买单的。

你有你的计划,这个世界另有计划

首先我们要了解什么是这个期权的保本价:保本价就是行权价减去权利金,比如行权价是600,权利金是50,那么你这个期权的保本价就是600-50=550。当股价跌到580时候,虽然已经是低于行权价,可能被行权以600元的价格买入正股,但是这笔交易你并不亏,虽然你的正股有(580 - 600) x 100 = -2000元的浮亏,但是同时你收获了50 x 100 = 5000元的权利金,所以整笔交易你的盈利是5000-2000=3000元。这就是我为什么推荐卖出3个月以上的期权,因为这样的权利金比较高,从而拉低了保本价,虽然盈利的年化回报率减少了,但是增加了胜率,也是划算的。

都看到这里了,点个赞或者留个言吧 [抱拳] 我也是花了不少时间的喔 [握手]

是否有开空间站或者微信群

有虎友询问我是否有开空间站或者微信群来进行讨论,我的答复是很抱歉 [抱拳] ,目前我做不到。一来是我有正职工作,并非专业炒股,时间和精力上无法兼顾,目前每周一更和每月一更的文章是我力所能及的;二来我自己也在不断地学习实践中,还不到能为人师的高度。

如何运用期权 才能占据市场有利地位?

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如何用高级策略玩转期权

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李遒,普锐资本Paretone 让大家在投资期权的时候能够更加的有利 Capital 首席投资官。加入Paretone Capital前,曾就职于华尔街知名对冲基金,精于设计、开发和完善量化交易系统,投资组合优化系统,投资策略评估系统。在长期从事对冲基金量化分析师经验中研发的以动能,波动率,衍生品Greeks值为基础,结合大数据分析的交易系统模型年回报超越60%,负责基金量化模型的开发,回测,和实际执行。南加州大学数量金融专业硕士毕业。资深美股,A股及期权期指投资人。

王伟,CFA,普锐资本Paretone Capital创始人。在某投行担任高级经理职位,负责收购并购财务尽职调查。曾就职于纳斯达克上市银行华美银行,先后担任管理培训生、分析师和资产组合经理Portfolio Officer,银行总资产超过330亿美元。主要负责高科技企业和生物医疗企业的债券融资,同时为私募和上市公司提供杠杆收购债务融资,参与债务融资超过十亿美元。同时负责家族办公室基金运作,参与美国加拿大五只风险投资基金,直接参与项目投资超过50个。曾于私募公司Clean Energy Capital担任过分析师,主要负责为已投资企业和被投企业进行估值,同时负责行业分析和投资尽职调查。公司资产管理规模2亿美元。从事A股和美股交易超过十年,对期权研究比较透彻,曾利用期权策略获得超额回报。人民大学会计系本科专业,美国亚利桑那大学金融系研究生,特许金融分析师。

期权投资有哪些投资小技巧可以分享

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