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任何交易人都可以交易多种资产

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交易范式的变迁与资产转化效率的进化:DeFi 如何实现极致资本效率?

简单来说,就是在任何金融/经济活动中,单位价值的资产能做多少事情。

DeFi的两个历史性趋势

交易范式的变迁,也就是如何为交易提供流动性

如果拥有指定做市商的资质,意味着还会拥有相关特权。

所以说,古典金融的做市商业务实际是一项高度垄断的业务。

值得强调的是,在AMM范式里面当LP是一件没有任何门槛的事情。任何一个人只要掌握了DeFi领域最简单基本的操作,就可以把自己的资金提供到流动性池参与AMM的“做市”。

从资本效率的角度来看,AMM交易范式聚集了碎片化的流动性,资本效率得到了极大的提升。

历史趋势二:资产转化效率的进化

在前DeFi时代,不同资产之间转换几乎全部以现金类资产(M1)作为中介。

你可以非常便捷地在两个代币之间直接兑换,而无需中介的存在。

Deri Protocol

接下来我用Deri Protocol现身说法,因为上面两个历史性趋势在Deri Protocol身上都得到了充分的体现。

Deri Protocol是一个Uniswap风格的BitMEX。

作为Uniswap风格的BitMEX,是Deri Protocol V1版本,这是已经实现了的。

在月底马上要上线Deri Protocol V2版本,我们认为新版本将是一个超越中心化金融资本效率的DeFi衍生品方案。

基于流动性池的衍生品交易

所以在Deri Protocol V1版本中,LP只需要提供本位币的流动性。但是在V2版本中,交易多种标的会共享同一个流动性池,所以流动性会得到极大的提高。

非现金类Token作为流动性

在Deri Protocol V2版本中,支持非现金类token(也就是稳定币、比特币及以太坊之外的代币)给流动性池添加流动性,并且保证金也是支持多币种的。

所以Deri 衍生品交易的流动性源就不再仅限于现金类token,现在已经可以聚集一条链上的代币,未来跨链技术成熟时,可以聚集多条链上的多个币种作为流动性源

浅析数字资产的量化交易

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AI量化交易

首先我们先来看看百度官方对于量化交易的定义

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那么,通俗点,什么是量化交易?

比较浮夸的说法:量化本身是一种投资风格,一种交易手段,一种技术优势。然而,有人在里面得到了巨额回报,有人在里面找到了精神信仰,有人对此高山仰止,有人对此嗤之以鼻。但不管是哪一类人,量化在他们心中都是有独特味道的存在: 讲原则,守规律,看似老实,又变化多端。 至于是否适用于风云变幻的金融市场,有人自认为智商够高能驾驭得了,有人认为天花板太明显比不上人的经验;不过没有人会否认,量化本身是一门学问。一门学问可能不至于迎合所有人的胃口,但碰上对口的人,他钻研可以带来精神满足,交易可以带来经济收益,够吃一辈子。比较正经的说法:量化交易,是指以数学统计和数学建模为基础,利用计算机技术,从海量的历史和当前数据中,发掘出能够大概率带来超额收益的交易方式,避免人工交易过程中由于投资者情绪波动带来的非理性决策导致的负面影响。一个合格的量化交易模型,必须基于有明确的经济含义的趋势判断或者套利原理,进行进一步的系统化和程序化抽象,呈现出来的形式是一套逻辑完备的可执行的交易指令流程和逻辑控制方案。(来自WeQuant)