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适合初学者和专业人士

所以如果您是一个新手交易者

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股票入門懶人包:股票新手必懂的投資12件事!

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股票初學者不知道從何開始? StockFeel 股感藉由簡單的圖卡+白話文,帶你利用短短的 10 分鐘,走出股市新手村,邁向追逐財富自由的道路!如果對於特定段落有興趣的投資朋友,也可直接點擊目錄選單,快速直達你想看的段落。那就跟著我們一起來看看新手股票入門教學吧!

股票入門第一步:開戶買股票

開戶除了要注意有沒有把「開戶小夥伴們(雙證件、印章、1,000元現金)」帶在身上,也需留意券商所提供的手續費優惠是否足夠優惠(市面行情價 5 折,如果高於 5 折建議詢問行員),我們建議你選擇大型、資金充裕的券商,一方面能獲得較低手續費(如有融資需求,大型券商也有較充裕的融券數量),另一方面營業據點比較多,如果遇到需要臨櫃處理的急件,處理上會方便許多。

如果你一開始不打算投入太多資金,也可以考慮一些推出「零股手續費 1 元」的券商,詳細資訊可以點擊下方連結、閱讀更多!

股票入門必懂一:券商開戶、開證券戶

股票入門第二步:認識台股股票市場

股票入門必懂二:選擇市場:先了解台股三大市場,進而選擇欲投資公司

股票入門第三步:股票怎麼看?看懂當日行情走勢!

台股每天早上 9 點開盤,下午 1 點半收盤,假如現在是 5/1(二)早上 9:30,你會看到昨天的收盤價,通常寫作「昨收」,你也會看到今天的開盤價,就是今天的第一筆成交價(成交需要買賣雙方價格有交集),從這兩筆數字你就能觀察出昨天到今天的市場情緒。當然,後續股價走勢會漲或跌仍然無法預料,我們能做的是看懂各項數字背後代表的意義之後,做出當下最合理、適合的買賣決策。

至於當天的行情屬多/空頭,可以由看盤軟體中的內外盤比例得知,一般來說,內外盤的下方還會附上當天每個價格上的成交價格表(委買價、委賣價與量,若買賣的價格出現重疊,根據證交所「盤中逐筆交易」制度,每秒即時撮合),讓我們能夠一目瞭然台股市場所有投資人的交易狀況,方便我們決定要以多少價格買進、賣出。

股票入門必懂三:觀察股市:透過股票「當日走勢圖」查看當日表現

股票入門第四步:破解股價長期走勢圖!

首先,如果要了解長期「價格」的變化,最直覺的就是觀察 移動平均線(Moving Average, MA),它可以輔助我們快速掌握一段時間內的價格走勢(上漲支撐、下跌壓力),也可以告訴我們特定時間內的平均成本,讓我們能得知股價的價格行情。

另外,很多股民們也很喜歡透過 K線 來了解更細節的價格變化,譬如在一天當中開盤價和收盤價之間的關係、一天之中價格高峰低谷、一天下來漲跌的結論等等。K線 因為簡單實用,被稱為技術分析之母,所以如果想進階了解價格蘊含的訊息,一定要摸透 K線 的各種型態,以下提供文章供大家參考。

接著,長期「成交量」的變化也是買賣股票的一大重點,但是往往單看成交量是無法得到足夠的訊息,需要將價格也一起併入討論才有實質的意義,一般最常見的價量關係有 3 種,分別是:價漲量增、價跌量縮、價平量縮,當然也有其他特殊案例,那就留到以後變成股市老司機再來研究嘍!

股票入門必懂三:觀察股市:透過股票「長期走勢圖」查看過去表現

股票入門第五步:認識三大法人

股票入門必懂四:了解股票術語:股市三大法人為外資、投信、自營商

股票入門第六步:了解多頭、空頭

雖然說股市中大多數人還是以看漲(多軍:看多的人)為主,但不可諱言的是空軍還是很多,尤其在 2022 年俄烏戰爭、全球通膨壓力高漲、許多不利的消息釋出的情況下,有更多的人不看好股市的發展,進而轉向做空。

股票入門必懂四:了解股票術語:多空交戰、看多、看空、作多、做空、牛市、熊市

股票入門第七步:掏錢買股票!

看了這麼多,該是來認識「股價」的時候了!台股的一張股票,對應的是 1000 股,而上述假設台積電 200 元,這 200 元代表的是每股的價格,所以需要再乘上 1000 才會是買一張股票的真實價格。教一個簡單的看法,如果股價是 200 元,可直接看成一張 20 萬(少一個零),若股價是 20 元,則可看成一張 2 萬,如此一來就可以更直覺的反應出要掏出多少錢買股票嘍!

股票入門必懂五:交易股票:買股如何計算?

股票入門第八步:計算投資損益

「投資有賺有賠…」大家對這句千年老梗應該不陌生,但要怎麼知道自己在股票市場當中賺多少、賠多少呢?又因為買賣股票是需要證交稅和手續費(兩者加總為交易成本)的,所以股票至少要賺幾成才能回本呢?這些都是初入股市需要注意的眉角!所以一定要把上圖黑板中的計算都看清楚,如果能換個情境(例如:股價 200 元買進,180 元賣出)試算一次更好唷~

股票入門必懂六:計算損益:買賣股票賺賠如何計算?別忘了考慮成本!

股票入門第九步:領到的股利怎麼看?

你以為領股利這麼單純嗎?當然不是嘍!股息也是需要繳稅的唷~現行股利所得稅的計算方法有 2 種:合併課稅和分離課稅,通常會建議小資族採合併課稅繳的稅金比較少唷!

股票入門必懂六:計算損益:如何計算獲得股利?

股票入門第十步:選股概念

股票入門必懂七:解析股票:股票不只是數字,了解公司、股票、投資人間的關係

股票入門第十一步:養成正確的投資心態

你也許會聽過節目上的投資老師分享自己擊敗大盤的故事,也聽過身旁朋友一年當中賺了 50% 報酬,這些光鮮亮麗的背後忽略了「長期報酬」的概念。如果一位少年股神在一年當中大賺,隔一年把身家都賠回去還負債,你羨慕他的作法嗎?顯然不會。

股票入門必懂八:預期報酬:如何計算預期報酬?

股票入門第十二步:擬定投資策略

市場上有許多投資人自己選股、決定進出場時間,也有另一群人選擇將這些功課交給基金經理人,前者我們稱它們為「主動投資人」,後者為「被動投資人」。但千萬不要認為主動投資人一定會比被動投資人表現來的好,也不要以為被動投資人就是拿大牌的績效,因為主動投資人如果看錯產業、標的,或是選錯進出場時機都有可能會吃到虧損;被動投資人也可能因投資主題型ETF或是一些追蹤效率不彰、內扣費高的基金而沒有得到大盤的報酬,因此主被動沒有誰好誰壞,我們需要衡量的是有多少時間可以投入研究股市、還有考量自身的風險接受度,假使不能接受今天投資 100 萬,明天虧 20 萬,後天賺回 5 萬,也許選擇把一部分的資產放在被動投資會是比較穩健的選擇。

ETF 懶人投資到底是什麼?別忽略隱形成本,當個聰明投資人!

ETF


圖片|Photo by asaya on Pixta

買入一籃子雞蛋的 ETF 究竟是什麼?如何運作?

ETF 英文原文為( Exchange Traded Funds),中文全名其實是「指數股票型證券投資信託基金」,一般簡稱「指數股票型基金」。ETF 所以如果您是一个新手交易者 商品將指數的價值由「傳統證券市場漲跌指標」,轉變成具有流動性的「證券」。

ETF 指數成分股票的管理由專業機構來進行,投資人經由購買 ETF 便可以跟隨指數的表現,獲得與指數變動相當的報酬率。

白話一點,以大家最常聽到的元大台灣 50(0050)便是追蹤台灣 50 指數,這個指數是台灣證券市場中市值前五十大的上市公司,因此,在你投資 0050 時也是將台灣市值前 50 間的公司買入。

但基金就不一樣了,基金由投信公司發行,就會由專業經理人操盤,當中由股票、債券或其他各種金融商品投資組合,以達到積極追求績效的目的是「主動型管理的投資」。(註:美股 ETF 也有主動型投資,例如:知名的 ARK Invest 就有推出)

ETF 兩種價格 你買貴了嗎?

再來,談到 ETF 也不能不提到,它的「兩種價格」,如果你在券商查詢 ETF 報價,會看到「市值」還有「淨值」如下:


圖片|元大投信

  • 市價:一般投資人透過證券商買賣股票的方式,是在「次級市場」,交易價格稱為「市價」,市價由市場所有參與者所決定,也就是買賣雙方的強度,但這並不會影響到真實的淨值。
  • 淨值:ETF 在初級市場的真實價值,交易主要以自營商(券商自己的投資部門)及外資法人(如:公司、營利單位)為主;初級市場交易最小單位大多是 500 所以如果您是一个新手交易者 張起跳。

比方說,你透過券商申購某個 ETF 花了 100 元,但實際上在初級市場上的淨值是 95 所以如果您是一个新手交易者 元,這樣對你來說是買貴了,就是所謂的「溢價」。

當市場過於熱烈,買方搶購就會發生溢價。比如,先前越南市場受到投資人熱烈追捧,使得去年 4 月富邦越南 ETF(00885)風風火火在上市首日成交量超過 19 萬張,終盤溢價 16%,就在當時創下 ETF 掛牌首日溢價新高。

相反地,若是某個 ETF 流通性不佳,都沒有人要購買,投資人想賣時賣不掉,只好一直降價,就會發生折價。

市場的運作是,當折溢價達到一定程度時,法人會透過初級與次級市場進行低買高賣的套利,不過也藉此讓 ETF 的市價貼近於淨值。

你是否也忽略了隱形成本?

大家都知道股票交易需要手續費,因為在帳面上看得到,因此你會清楚地到被收多少費用,不過在 ETF 投資上有所謂的「內扣費用」(總費用率) 不會直接向投資人收取,因此很容易被忽略。

白話來說,如果把購買 ETF 當作是買入一籃子的不同水果,籃子有草莓、香蕉、蘋果等等,那麼這筆內扣費用就像是這個籃子的租金。

內扣費用包含什麼呢?簡單來說,是投資人持有 ETF 時需支付的費用,包含固定額度的基本費、操作投資組合的管理、保管資金銀行的保管費,也有不固定額度的上市費、年費及指數授權費等額外費用。

ETF


圖片|Photo by Priscilla Du Preez on Unsplash

每檔 ETF 都會有不同的內扣費用,這個內扣費用大部分的人可能沒有感覺,因為前面談到 ETF 的淨值就是內扣費用後,不是在交割的戶頭扣款,且我們一般在 App 券商平台下單買時的是市價,所以一般人幾乎不會有感。

以台灣人最常討論的兩檔 ETF:元大台灣 50(0050)、元大高股息(0056)為例,元大台灣 50(0050)2021 年全年總費用率為 0.46%,而元大高股息(0056)2021 年全年總費用率為 0.74%。

依照每年內扣費用的公式:投入成本 * ETF 年度費用率=一年扣款金額

試算一下,假如你持有價值 10 萬的 0056,一年會被扣 740 元(10 萬 * 0.74%)

這個費用看似不高,但如果原投入的成本數越高,就會有更可觀的內扣費:價值 100 萬元的 0056,一年內扣費就是 7400 元。

如果今天某檔 ETF 一年後沒有任何漲跌,因為內扣費用的存在,其實你的錢錢是變少的!

ETF


圖片|Photo by micheile 所以如果您是一个新手交易者 dot com on 所以如果您是一个新手交易者 Unsplash

Gonsalo - 外观不同寻常,风格经典依旧

增援已抵达,这是一辆不同寻常的 VIII 级重型坦克 —— VIII Gonsalo 。这辆坦克在竞拍活动中首次登场。前所未见,它相当不同寻常。我们所讲的并不是参数上,它并没有 2000 点的平均单发伤害或者 160 公里/小时的最大速度。您只需亲眼看看:

Gonsalo 的性能参数

如上所述, VIII Gonsalo 是一个最适合在中近距离使用的重击手,能够与敌方进行酣畅淋漓的缠斗——原因在于其 3.5 秒的瞄准时间以及 0.45 米 的炮弹散布范围。您当然可以通过训练乘员并安装装备提升这些参数,但我们建议您不做更改,而应该像一名拳击手一样与对手近身作战。这辆重坦拥有 -10 度 的良好火炮俯角,让您能够利用地形优势攻击敌人。

标准炮弹的单发平均伤害为 440 点 ,特殊 HE 炮弹为 530 点 (注意: Gonsalo 拥有两种 HE 炮弹),所以您将能够造成相当可观的单发伤害。标准炮弹的 240 毫米 平均装甲穿透力意味着您将能够可靠的输出,同时 特殊 HE 炮弹 也拥有 209 毫米的平均装甲穿透力 ,结合其单发平均伤害,将给予敌方以沉重打击。

装填时间为 15 秒 (可进一步提升),所以您可以造成 1760 点或 2120 点的平均每分钟伤害 。Gonsalo 拥有出色的载弹量,您基本上不会发现自己会弹尽粮绝,但其装填时间意味着您需要慎重选择目标。

其装甲为重装甲,抵挡数次射击不在话下。但其侧面及后方装甲一般,车体的侧面及后方装甲厚度为 35 毫米 ,炮塔的侧面及后方装甲厚度分别为 80 毫米和 50 毫米 。但正面装甲拥有出色的防护性,车体为 130 毫米 , 炮塔为 250 毫米 。这意味着如果您跟敌人之间有一些掩体可用,并且它们只能看到您的炮塔正面,您就相当安全!但它是一名斗士;您需要尽量接近敌人的位置,如此一来,它们能瞄准的只有您的正面。

对于一辆重坦来说,Gonsalo 的机动性不错。 最大时速为 37 公里/小时 (最大倒车速度 15 公里/小时 ),让您能够在陷入困境时及时脱离。Gonsalo 的生命值为 1500 点 ,观察范围为 380 米