分类
在斐波纳契水平的策略

手把手教您场外期权开户

手把手教您场外期权开户
一、买入看涨期权 buy/long call

手把手教你玩期权2.期权的基本操作


一、买入看涨期权 buy/long call

  • 假设:某一支股票XYZ当前价格100,后市看涨,三月份看涨到110
  • 操作:买入股票XYZ三月份到期看涨期权,行权价105
  • 费用:期权买方买入权利,需要支付期权金,假设花费 1.0
  • 标记:long XYZ March call @105
  • 结果:拥有了一个在三月到期前以105的价格买入股票XYZ的权利

1. 对于看涨期权买家来说,市场涨是有利的

当市价涨到高于执行价的时候,看涨期权买家行权是可以获利的

2. 对于看涨期权买家来说,市场不涨是不利的

当市没有涨到执行价的时候,看涨期权买家行权是不能获利的。

3. 买入看涨期权的P&L图



二、买入看跌期权buy/long put

  • 假设:某一支股票XYZ当前价格100,后市看跌,三月看跌到90
  • 操作:买入股票XYZ三月到期看跌期权,行权价95
  • 费用:期权买方买入权利,需要支付期权金,假设花费 1.0
  • 标记: long XYZ March put @95
  • 结果: 拥有了一个在三月到期前以95的价格卖出股票XYZ的权利

1. 对于看跌期权买家来说,市场跌是有利的

当市价跌到低于执行价的时候,看跌期权买方行权是可以获利的。

2. 对于看跌期权买家来说,市价不跌是不利的

当市场没有跌到执行价的时候,看跌期权买方行权是不能获利的。

3. 买入看跌期权的P&L图

三、卖出看涨期权 sell/short call

  • 假设:某一支股票XYZ当前价格100,后市看跌,三月份看跌到90
  • 操作:卖出股票XYZ三月份到期看涨期权,行权价105
  • 费用:期权卖方出售卖权,得到期权金,假设收入 1.手把手教您场外期权开户 0
  • 标记: sell XYZ March call @105
  • 结果:如果看涨期权买方行权即买入股票,卖方必须以105价格卖出股票XYZ

1. 对于看涨期权卖家来说,市场涨是不利的

当市场涨到高于执行价时,看涨期权卖方随时有被行权的危险。

2. 对于看涨期权卖家来说,市场不涨是有利的

只要市场价没有涨到高过执行价时,看涨期权卖方就不用担心被行权。

3. 卖出看涨期权的P&L图

四、卖出看跌期权 sell/short put

  • 假设:某一支股票XYZ当前价格100,后市看涨,三月份看涨到110
  • 操作:卖出XYZ股票三月份到期看跌期权,行权价95
  • 费用:期权卖方出售卖权,得到期权金,假设收入1.0
  • 标记: sellXYZ March 手把手教您场外期权开户 put @95
  • 结果:如果看跌期权买方行权即卖出股票,卖方必须以95价格买入股票XYZ

1. 对于看跌期权卖家来说,市场跌是不利的

当市场跌到低于执行价时,看跌期权的卖家随时有被行权的危险。

2. 对于看跌期权卖家来说,市场不跌是有利的

只要市场没有跌到低于执行价时,看跌期权的卖家不用担心被行权。

3. 卖出看跌期权的P&L图

微信截图_20170404013041

五、期权的执行价与期权费

(一) 执行价:期权的平价、价内与价外

1. 平价(At The Money, ATM)

2. 价内(In The Money, ITM)

3. 价外(手把手教您场外期权开户 Out of The Money, OTM)

(二) 期权费:期权的内在价值与时间价值

1. 期权的内在价值(intrinsic value)

2. 期权的外在价值(extrinsic value)

六、总结

1. 后市看涨操作


2. 后市看跌操作

补充说明:如果一支股票现价是 100 元/股,未来一个月我看多它涨到 105 元/股,那么我就可以选择交易它的期权( long call、 1 月期、执行价105、期权费假定为2元)。这样,我预测正确时,通过交易期权longcall,我可以获利;如果我的预判失误,股价不涨反跌,那么我的损失也就是期权费 2 块。也就是说,相较于买正股而言,买期权的风险暴露是较小的。 在这个例子中,如果我选择买正股来赚取这支股票 20%的波段收益的话,我需要花 100 元买入一股正股,我的风险暴露是 100 元,也就是说,这 100 元都是暴露在市场风险之中的,虽然有股价上涨而盈利 20、 30%的可能,但是也有因为股价下跌而引起损失 20、 30%的风险, 如果入场就遇到股灾可能还会损失更多;而期权 long call 的操作的时候,我的风险暴露只有 2 元钱,股价上涨我可获利,如果股价下跌, 我的损失最多也就是 2 元期权费,另外的 98 元还是放在我的账户里面非常安全。

当然,有一利也有一弊。比如买入期权这种操作,跟买入正股比起来, 也会有时间价值损失和 Vega 损失。重要的是我们可以多一种选择,面对不同的行情有不同的交易,让自己的交易有更大的自由度。

群益行動贏家-個股期貨快速上手!手把手帶您下第一口單



掛單成功後,要刪單就直接點選「數字」就會出現刪單確認
確認後就會刪單囉!

以圖中為例
目前掛13.9賣出有委賣單10口,要直接成交就在13.9價格左邊"買進"欄位點入
出現"下單確認"視窗後,確認委託價、類型後按下確認便會立即成交!



國內個股期貨成交後,如何確認帳務

行動贏家支援手機智慧單下單,下單後單子會保留在群益的伺服器上,不用擔心電腦斷線、手機沒電的問題
透過智慧單的使用,預掛停損、停利,或是使用移動停損來確保賺取該賺的點數
不管是老闆找還是手邊有事情要忙,都能透過智慧單來協助智能盯盤

停損單使用:

將超光速頁面切換到智慧單,點選"期權下單"選取"停損"
買/賣別要記得選取正確
觸發價為預期停損的價格 手把手教您场外期权开户
資訊確認無誤後點選"確認賣出"


市場上常常會出現V轉或是A轉,有時可能一個不留神
原本大賺反而變成倒賠
這時就可以透過使用移動停損單"跟漲不跟跌"的特性來鎖定獲利

將超光速頁面切換到智慧單,點選"期權下單"選取"移動停損"
買/賣別要記得選取正確
移動停損為固定點數(Tick)停損
資訊確認無誤後點選"確認賣出"

委託送出後記得要點選"移動停損回報"來確認是否委託成功
若要取消委託單,點選"刪單"即可

進場後,將停損及停利設定在同一筆委託單上
一邊成交另一邊就會立刻取消
若要設定區間突破策略,突破上方壓力買進、跌破下方支撐賣出
也能透過二擇一單來做設定

將超光速頁面切換到智慧單,點選"期權下單"選取"二擇一"
買/賣別要記得選取正確
輸入預期停損及停利的價格
資訊確認無誤後點選"確認賣出"